当前位置：主页 > 新闻资讯 > 商业地产ESG发展趋势与展望 | CBRE助力ESG多维可持续发展
发布时间： 2023-11-21 点击次数： 153次 来源：世邦魏理仕 作者：虹桥天地官网小编整理
ESG概念可以追溯到2004年，由前联合国秘书长安南提出。联合国当时邀请了全球50家主要金融机构的CEO齐聚一堂，讨论如何将环境、社会和公司治理这三个环节与资本市场有机结合在一起。随后联合国环境规划署（UNEP）的《佛瑞希菲尔德报告》（Freshfield Report）进一步阐述了ESG与公司市值的关系。在联合国环境署与联合国全球契约（UNGC）的联合支持下，联合国社会责任投资原则组织（UNPRI）正式诞生，ESG投资理念肇基于此。二十多年来，ESG已经成为全社会共识，是企业自身可持续发展理念的实现，更成为投资者进行决策重要判断依据。2002年至2022年期间，我国共出台了近70部ESG相关政策法规，主要代表性的政策、指引和承诺有：2006年9月深交所发布的《上市公司社会责任指引》，鼓励公司自愿披露社会责任报告；2012年《主板上市规则》附录二十和二十七《环境、社会及管治（ESG）报告指引》；2014年香港政府修订《公司条例》（第622章），要求香港上市公司强制披露部分ESG指标信息；2015年10月，十八届五中全会提出“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念；2018年11月，中国证券投资基金业协会发布的《中国上市公司ESG评价体系研究报告》；2020年9月，国家主席习近平在联大一般性辩论会上宣布的2030碳达峰，2060碳中和承诺；23年4月香港联交所也刊文强制要求ESG报告披露气候信息。
CBRE世邦魏理仕认为，在双碳目标和ESG高质量发展时代背景下，商业房地产领域正面临重大转型和发展历史机遇，融合ESG精神的企业战略发展目标、决策依据和运营策略，并将其贯彻到所有利益相关方显得尤为重要。上市公司和资产管理机构亟待改善ESG表现，为投资者和股东创造长期利益。
CBRE长期致力于支持客户履行其ESG承诺，践行房地产的可持续发展愿景，努力通过ESG实践（见下）实现资产和投资组合价值最大化，完成从“自愿、自发和倡议”、“公开承诺和授信”到“量化以及透明披露”的全过程目标。
企业ESG实践在房地产的可持续愿景
01、通过现行的法规和立法推动行业变革
02、政策导向使投资战略倾向于对绿色投资
03、企业客户将ESG作为资产的一部分一目前尚未作为关键部分
04、投资者跟业主均制定2030净零目标一目前尚无明确执行计划
05、绿色溢价 vs棕色贬值
06、人们对衡量基金的社会价值的愿望日益强烈
07、全生命周期碳测量一固有碳和使用能效
08、数据收集是巨大挑战一客户供应链
09、资产和投资组合方面的可再生能源战略不断增长
10、从高级投资者开始的自然资本和碳补偿战略
改善和提升ESG长期价值
ESG与广泛的社会因素间建立强有力的联系而创造的价值，不仅仅是因为它建立商业模式的弹性。更是由此决定的可观收益目标。CBRE作为专业高效的沟通管道，将企业的ESG战略决策及执行和金融机构以及第三方评级有机地结合在一起，协助投资人和租户制定与披露绿色金融框架、辅导绿色债券、赋能绿色贷款以及策划Green-REITs（筹备中）等。这些工作全部基于SBTi、CDP、TCFD、GRESB（全球房地产和基建设施企业ESG表现评估）等国际组织第三方准则信息披露要求。
量化商业地产气候物理风险
气候变化导致的极端天气事件已经超过金融风险成为全球资产头号风险。如果索赔增长的程度超过保险公司调整保费费率的速度，将使保险市场的更加不稳定。了解和评估自身所面临的气候风险敞口迫在眉睫。对于商业地产投资人和管理者（包括投资管理人、银行、资产所有者和保险公司）而言，ESG、气候和可持续已经是构建投资组合和作出投资决策的关键考量。CBRE联合包括MSCI（明晟）在内的近十家行业机构和相关企业，研究适用于中国企业的气候物流风险评价工具，帮助国内外投资人了解全球主流资产管理机构动向、地区法规，识别和量化重大风险敞口，并策划应对措施。
我们可评估的主要气候风险包括：洪涝、极端气候、高温、极端降雨、山体滑坡、干旱、缺水、野生动物、台风、飓风、海啸、风暴、龙卷风、地震、空气污染和制冷制热度日数等。
聚焦建筑持续发展
投资回报率一直是包括写字楼在内的商业地产所关注的焦点。CBRE的《中国绿色建筑（含健康建筑）年度报告》指出，铂金级认证写字楼的平均租金为每月每平方米318元，对比铂金级以下的写字楼租金溢价的中位数为10%。铂金级写字楼的租金溢价水平在2016年期间出现短暂下行，但大部分时段均在10%左右小幅度波动。这一租金溢价的稳定性在一定程度上来自于铂金级认证项目的稀少。超1/4写字楼租户将绿色认证的楼宇作为优先选择。商业地产通过零碳目标设定、能源审计等实施力度将大幅提升资产市场影响力。
数据来源：CBRE研究部，2023年5月
2023年第一季度， 绿色办公楼渗透率自2010年的13%提升至24%，总存量增长430%至2,902万平方米。绿色建筑以其更低的运营成本和更好的室内环境吸引着越来越多的公司、机构和个人购买者，健康的工作环境已经成为越来越多的租户租用空间时的关键决策因素。绿色建筑有着优质的室内空气氛围，健康的室内环境，绿色的出行保障，安全的垃圾和废弃物分类，有效的水循环利用等，不仅是对员工的人文关怀，更是企业打造健康舒适的工作环境，进而提高员工生产力，同时提升企业形象，促进业务发展的积极手段和有效方式。
目前既有及新建成的商业地产，除了在建筑硬件上有了明显的提升之外，通过健康建筑认证同时提高硬实力和软实力趋势明显。CBRE联合美国绿色建筑委员会（USGBC）连续3年发布的《大中华区绿色商业建筑市场表现调查报告》指出：同时拥有LEED和WELL认证的商业地产项目在市场上拥有优势。绿色建筑的经济性不仅体现在直接的经济收益，如节能带来使用成本的降低；更表现为环境影响减少所带来的间接环境效益。绿色建筑以尽可能低的环境影响达到相对较高的建筑性能，这种环境收益通过一定区域表现出来。CBRE中国区各地办公室自2021年以来陆续焕新，分别已通过和即将通过WELL铂金级最高等级认证。
CBRE是包括上海市绿色建筑协会、IWBI（国际健康建筑协会）、USGBC（美国绿色建筑协会）、中国房地产协会智慧建筑中心在内的16家专业协会的核心会员和近二十家专业机构的倡议发起成员，具备提供一站式国内外绿色建筑认证辅导、咨询和认证服务。
CBRE在为行业提供有关能源、水和废物使用的可行见解以及全面的ESG服务之余，自身承诺将在2040年实现包括自身运营和主要供应链在内的碳中和目标，并同时贯彻2025年办公室运营能源实现100%可再生能源，2035年运营车辆100%电气化两个阶段战略目标。
碳中和
2022年4月IPCC政府间气候变化专门委员会（IPCC）公布的第六次评估（AR6）的第三工作组报告发出了前所未有的严厉警告，气候变暖问题已经来到最危急的时刻。未来的3年是我们最后的机会，全球升温1.5℃几乎成为既定事实，唯一有机会能做的是控温2℃。
我国90%的碳排放来自城市，而这其中房地产排放量占总碳排放量达到51%，房地产减碳降耗是中国未来四十年至关重要的战略目标。借助CBRE全球六步降碳导则，综合《零碳建筑技术标准》（征求意见稿）、《碳中和建筑评价导则》、ISO14064和CREEAM等工具，CBRE中国区ESG团队为新建、存量建筑提供设计阶段优化、运营阶段提升和全生命周期碳足迹评估服务。
CBRE在2021年郑重承诺于2040年实现净零排放，提前10年完成巴黎协定碳减排目标。为此，我们还制定了6步减碳路径和中期里程碑目标：
减碳路径
01、设定减碳策略
通过能耗和碳排放管理驱动净零排放战略目标，既节能节费又减少排放。
02、节能
优化能源使用效率，持续改善能耗。
03、电气化
用电气化代替直接燃烧排放源，使用热泵和地源热泵、储能等技术代替传统冷热源。
04、可再生能源
初步使用可再生能源、低碳和零碳能源代替传统能源。
05、供应链减碳
影响上下游供应链，制定减碳目标和措施并实施。
06、抵销
绿电、RECs和CCER等碳抵销机制。
中期里程碑目标
范围1和范围2温室气体排放较2019年基准减少68%；
到2035年管理的物业每平方英尺减少79%碳排放；
到2035年管理的资产每平方英尺减少67%碳排放；
到2035年100%的自营和租赁车辆电气化。
季一丁
不动产管理部负责人
CBRE中国区
“加强多样化和ESG及可持续发展是商业地产公司未来的关键词。CBRE能做的不仅仅事关资产价值，还将对人、社区和环境产生深远影响，我们致力于创建更美好的城市和更好的生活，实现地产行业多维潜能发展。”
李绅豪
续发展负责人不动产管理部技术与可持
CBRE中国区
“ESG与责任投资理念持续增强，随着监管机构相继推出信息披露强制性要求，众多知名内外资投资人和用户均在积极配置和补全ESG商业资产实践。根据罗素中国ESG指数，高分的企业对投资人回报以更高的长期收益和更高的净资产收益率，国内市场也寄望于ESG主题投资这一黄金发展机会，企业和商业资产价值量化和全过程披露及提升ESG绩效的热潮已然到来。”
虹桥天地